Paris, Londres, Francfort, mais aussi Tokyo, Hong Kong ou Séoul… La quasi-totalité des places financières mondiales a dégringolé, jeudi soir . À l’origine de cette onde de choc, un événement inattendu qui, la veille, a secoué la planète finance.
L’émirat de Dubaï a officiellement annoncé, mercredi, qu’il allait demander aux créanciers de Dubai World, le conglomérat qui a piloté son expansion effrénée ces dernières années, de donner leur accord à un moratoire sur la dette du pays, estimée à 80 milliards de dollars en 2008, dont 70 milliards de dollars à la charge des compagnies publiques.
Ce moratoire, une première dans la région, a fait frémir les investisseurs occidentaux, qui se sont largement tournés vers la région du Golfe pendant la crise financière mondiale.
De nombreuses entreprises, comme le London Stock Exchange, J Sainsbury et les constructeurs allemands Porsche et Daimler, se retrouvent en effet détenues en partie par des investisseurs du Golfe.
Mais ce sont surtout les banques qui pourraient pâtir d’une faillite de Dubaï. La banque Crédit Suisse a ainsi estimé à environ 13 milliards d’euros l’exposition des banques européennes à la dette de Dubaï et des sociétés qui lui sont rattachées.
La banque britannique HSBC estime, pour sa part, son exposition à plus de 11 milliards de dollars… La première banque française dans la région, BNP Paribas, serait, elle, exposée à hauteur de 1,1 milliard d’euros.
L’émirat a tenté de rassurer les marchés, jeudi, en précisant que son entreprise bénéficiaire DP World, qui exploite 49 ports dans le monde, ne serait pas inclue dans la restructuration. “Nous comprenons les inquiétudes du marché et des créanciers en particulier”, a également déclaré dans un communiqué le président du comité fiscal suprême chargé de sortir l’émirat de la crise, cheikh Ahmed ben Saïd Al Maktoum, par ailleurs pdg d’Emirates Airlines. “Cependant, nous avons dû intervenir en raison de la nécessité d’entreprendre une action décisive pour faire face au fardeau de la dette”, a-t-il ajouté.
Ces déclarations n’ont pour l’instant pas rassuré. Ni les investisseurs, ni les agences de notation qui ont déjà commencé à réévaluer les risques attachés aux dettes d’entreprises détenues par des fonds souverains de la région. L’agence de rating Standard & Poor’s a ainsi déclaré, jeudi, qu’elle ramenait la perspective sur quatre banques de Dubaï à “négative”, du fait de leur exposition à Dubai World. S&P’s et Moody’s a dégradé la note de six importantes compagnies du gouvernement de Dubaï.
Après une décennie de croissance sans précédent, Dubaï n’inspire plus confiance.
